В этом году цены на золото обновили исторические рекорды, что побудило многих состоятельных инвесторов вложиться в драгоценный металл как в «тихую гавань». Однако теперь их активы просто лежат в хранилищах, не принося текущей прибыли.
Впрочем, решение этой проблемы уже найдено, и оно набирает популярность.
После резкого взлета, когда с начала года стоимость золота подскочила на 61%, цена откатилась от пикового значения в 4381 доллар и стабилизировалась.
Уровень остается высоким, но активный рост прекратился, что заставляет владельцев капитала искать новые стратегии.
Не пропустите: Золото по $8900 и биткоин по миллиону — уже совсем скоро?
Слиток в аренду
В сложившейся ситуации инвесторы начинают рассматривать варианты получения пассивного дохода с простаивающих активов.
Одним из таких инструментов стала сдача слитков в аренду. Передавая золото, например, ювелирам под проценты, владельцы опровергают стереотип о том, что этот металл является исключительно защитным активом без денежного потока.
CNBC фиксирует значительный интерес к этой услуге. В интервью телеканалу Гаурав Матур, основатель специализированной платформы SafeGold, рассказал о многочисленных запросах от клиентов. Только с начала года объем лизинга на его платформе вырос с 2 до 40 миллионов долларов.
Компания предлагает доходность в 2% по обеспеченным договорам аренды и 4% — по необеспеченным.
Механизм и риски лизинга золота
…напоминает обычное кредитование, только вместо денег здесь фигурируют унции. Инвесторы предоставляют актив платформе, которая одалживает металл бизнесу.
Ювелирам или производителям, которым сырье нужно для работы, не приходится брать денежные кредиты и рисковать из-за колебаний курсов при закупке. Вместо этого они получают металл, изготавливают изделия и продают их по актуальным рыночным ценам.
В качестве платы за пользование заемщик вносит лизинговые платежи. По окончании срока договора он либо возвращает эквивалентное количество металла, либо продлевает соглашение.
Главное преимущество такой схемы для бизнеса — устранение ценового риска.
Если бы предприниматели покупали золото на кредитные деньги, им пришлось бы хеджировать свои ставки, чтобы не потерять средства при изменении курса. В схеме же с лизингом, когда приходит время возвращать долг (реальный металл), предприниматель выкупает нужное количество слитков по текущим ценам.
Таким образом, даже если золото дорожает, это компенсируется одновременным ростом стоимости их готовой продукции и суммы погашения кредита.
Не пропустите: Массовый «розничный инвестор» в поиске материальных активов — Reuters
Однако и лизинг тоже сопряжен с рисками, которых нет при обычном хранении в сейфе.
Эксперты Всемирного совета по золоту предупреждают, что передача актива в долг всегда несет угрозу невыполнения обязательств контрагентом.
Также существует вероятность возврата золота, чистота которого не будет соответствовать заявленным стандартам. Поэтому эксперты советуют кредиторам тщательно проверять надежность заемщиков и действовать крайне осторожно. via