Подписав новый указ об исследовании препятствий для инноваций, президент США Дональд Трамп фактически сделал решительный шаг в сторону радикальной трансформации финансового сектора.
Данная инициатива призвана определить, насколько действующие регуляторные правила необоснованно ограничивают доступ финтех- и криптокомпаний к ключевой платежной инфраструктуре, банковским партнерствам и лицензиям.
По сути, речь идет о демонтаже монополии традиционных кредитных организаций и создании условий, при которых высокотехнологичные платформы смогут оперировать на равных с классическими банками, обостряя прямую конкуренцию за клиентов и капиталы.
Не пропустите! Золото и биткоин падают, потому что Трамп поверил в чудо Уорша?
Центральным элементом новой стратегии стало поручение Совету управляющих Федеральной резервной системы подготовить в течение 120 дней комплексный отчет.
ФРС обязана детально оценить правовую и нормативную базу, определяющую условия, при которых небанковские финтех- и криптоструктуры могут получить прямой доступ к государственным платежным системам.
Сегодня эти системы составляют основу финансовой магистрали США, обеспечивая мгновенный перевод средств.
Для финтех-индустрии ликвидация посредничества коммерческих банков означает резкое снижение операционных издержек, максимальное ускорение транзакций и полный независимый контроль над линейкой своих цифровых продуктов.
Регуляторы под прицелом реформ
Долгое время финтех- и криптокомпании сталкивались с жестким административным давлением и феноменом так называемого дебанкинга, когда традиционные банки массово разрывали с ними партнерские отношения и закрывали доступ к платежным каналам.
Критики рынка окрестили эту негласную изоляцию «Операцией „Узкое место 2.0“», обвиняя прежних регуляторов в скрытом давлении на банковский сектор с целью выдавливания цифровых активов из легального поля.
Новый указ Трампа призван развернуть этот тренд. В течение 90 дней руководителям всех федеральных финансовых ведомств предстоит тотально пересмотреть надзорные практики, письма-предписания и ограничительные ордера, которые препятствовали альянсам финтеха с банками, брокерами и инвестиционными консультантами.
Параллельно реформа затрагивает процессы упрощения выдачи полноценных банковских лицензий, страхования вкладов и иных разрешений для технологических платформ.
Это логичное продолжение тренда, наметившегося после того, как Управление контролера денежного обращения условно одобрило заявки на получение статуса национальных трастовых банков для ряда крупных криптокомпаний, в частности Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos.
Не пропустите! Диверсификация крипты — сказка: рынок висит на одном активе
Дальнейшее смягчение политики ознаменует начало масштабнейших изменений на рынке, поскольку ФРС придется искать баланс между стимулированием конкуренции и купированием системных рисков.
Для традиционной банковской системы наступают времена чрезвычайно жесткой конкуренции. Если технологические гиганты и криптоплатформы получат беспрепятственный доступ к ликвидности и расчетам ФРС, позиции классических банков сильно пошатнутся.
Тем не менее, интеграция альтернативного финтеха в ядро государственной инфраструктуры потребует от новых игроков соблюдения жесточайших стандартов надзора, поддержания стабильности капитала и внедрения бескомпромиссных систем управления операционными рисками, чтобы не поставить под угрозу безопасность всей национальной финансовой системы. via