Широко известный по фильму «Игра на понижение» инвестор Майкл Бьюрри за минувшие несколько месяцев показательно открыл серию коротких позиций против компаний, связанных с индустрией искусственного интеллекта.
Минувшей осенью Бьюрри закрыл свой хедж-фонд Scion Asset Management и запустил платную рассылку Cassandra Unchained, где теперь открыто публикует информацию о собственных сделках.
Майкл, как известно, давно и последовательно выступает с жесткой критикой сектора ИИ и рассчитывает на масштабное падение цен в этой отрасли. Среди его ключевых ставок на понижение значатся акции Nvidia, Micron и специализированный биржевой фонд полупроводникового сектора.
! Трагическая алгебра: Майкл Бьюрри — о Tesla, Nvidia, Palantir и пр
В июле на рынке микросхем произошла коррекция, однако спад оказался кратковременным. Сильный отчет компании Samsung и позитивная квартальная отчетность других технологических гигантов вернули котировки к росту.
В результате результаты Бьюрри по позициям против ИИ-сектора пока выглядят неоднозначно.
Некоторая статистика коротких позиций по бигтехам
По некоторым ценным бумагам инвестор удерживает ощутимую прибыль. Например, акции Micron Бьюрри продавал по цене $1051,87, а затем наращивал позицию по $933,86. Сейчас бумагу торгуют в районе $867, что ниже обеих точек входа и приносят прибыль, несмотря на их недавний недельный рост.
Похожая ситуация сложилась с Applied Materials: после сильного квартального отчета акции компании неожиданно упали на 5% до $506, что при цене продажи $729,40 делает эту сделку одной из самых удачных для инвестора.
Вместе с тем ряд ставок пока приносит Бьюрри только убытки.
Продажа акций Nebius Group по $211,77 обернулась минусом после того, как компания отчиталась о сильных финансовых результатах, а ее ценные бумаги подскочили до $233. Позиция по Nvidia была открыта по $210,28, тогда как котировки поднялись до $217 перед отчетом, намеченным на конец августа.
Схожая динамика наблюдается с Oracle, где цена входа составила $144,63 при текущей рыночной стоимости около $147. Самым сложным активом для Бьюрри остается Palantir.
Инвестор продавал эти акции через опционы пут, постепенно увеличивая объем короткой позиции до $175. Однако после рекордных квартальных показателей и публичных похвал со стороны Дональда Трампа бумаги компании взлетели почти на 37% и зафиксировались у той же отметки $175.
Сделки за пределами технологического сектора пока компенсируют часть потерь от ИИ. В частности, продажи акций Tesla по $416,22 принесли около 20% прибыли на фоне падения котировок до $333. Короткая позиция по Caterpillar, открытая по $1060,98, также остается в плюсе: даже после коррекции ценные бумаги торгуются в районе $838.
Напомним, Майкл Бьюрри прославился на весь мир весьма успешной ставкой против американского рынка недвижимости во время кризиса 2008 года. Но в последние годы многие его громкие прогнозы о скором крахе финансовых рынков не оправдались, из-за чего участники торгов относятся к ним с оглядкой. К тому же, открытые данные о сделках показывают лишь небольшую часть инвестиционных портфелей, а сами институционалы часто используют сложные схемы хеджирования и располагают иными временными горизонтами.